與時聚財

2015 年 1Q 財報公布，我們挑選 仁寶2324，看看是否有機會挑戰新高?

1. 以周線技術觀點言，其三波多頭走完。無論股價是否繼續上，需要價格拉回或時間盤整

2.以財務觀點言：

近幾年的股利分配

趨勢一旦形成，被扭轉的機會就不多了

以配息的觀點，近五年慢慢的越來越少

3.但，若可以抓到扭轉的機會，是不是有機會大賺

3.1  週轉天數開始不佳

3.2 毛利上升，但可惜淨利下降

3.3 好消息是有大戶進場，但此批大戶被套牢中，是否有機會解套?

以財務面觀點，似乎不可能

以新聞性觀點，則可能可以期待。

若2015/5月底的大戶籌碼出來，是下降的話，表示大戶已經離開

3.4 未來的半年的業績，預估也沒有起色

總結：

若以以上的看法正確，明年度的配息預估也大概在0.5左右，若加上公積配息才有機會到1元。

目前，不含公積配息，合理的股價區間為 8.3 - 16.6之間。

若有公積配息，股價合理區間為 16 - 33間。

以線型來看，15.5 有強力支撐，目前盡量不要進場

市場需求性：

目前還未感受到Notebook的換機潮，

我自己認為換機潮會在Intel i-7 CPU機型，降價至25000元以下，會啟動一波換機潮，大約需要再6個月左右。

若不想賠錢出場，可以等待換機潮來臨，股價有機會突破29元，應該在明年下半年。

目前所有的預估，都假設定存利率在1.5%上下，一旦升息，所有的價格需要重估，但只會往下調整，不會往上調整。